O que é Ibovespa: entenda como funciona o principal índice da bolsa brasileira

Todos os dias, os principais investidores do mercado esperam a pontuação do Ibovespa. O índice, pioneiro na bolsa brasileira, corresponde a uma carteira teórica de ações das principais empresas de capital aberto negociadas na B3.

Nas próximas linhas, você confere uma definição completa sobre o índice e quais são os ativos financeiros atrelados a ele. Dessa maneira, você também compreenderá as melhores oportunidades no mercado de ações brasileiro.

Saiba como detalharemos o assunto:

Continue a leitura e tenha acesso às principais informações sobre o Ibovespa e como diversificar a sua carteira de investimentos com produtos correlacionados a este índice.

O que é o Índice Bovespa (IBOV)?

O Ibovespa (IBOV) é o índice que representa o desempenho médio das ações das empresas mais negociadas na Bolsa de Valores brasileira, a B3.

Ele é revisado a cada quatro meses para avaliar a adequação das empresas, considerando critérios de inclusão como liquidez, representatividade e volume financeiro negociado.

O índice é calculado a partir dos papéis com maior volume de negociação no curto prazo e costuma ser utilizado como uma referência para avaliar a performance do mercado de ações brasileiro.

Isso significa que os investidores conseguem avaliar o comportamento do mercado brasileiro analisando o IBOV.

Basicamente, se o índice subir, as principais ações das empresas brasileiras provavelmente se valorizarão e, se o índice cair, há grande chance dos preços dos papéis seguirem a mesma tendência.

História do Ibovespa: como tudo começou?

O Ibovespa foi criado em 02 de janeiro de 1968 com 17 empresas de diversos setores em sua composição e valor inicial estipulado em 100 pontos, que na época, correspondia a 100 Cruzeiros Novos. 

Desde então, a carteira não recebeu novos aportes em dinheiro. Ao longo de quase seis décadas, o índice bovespa valorizou-se e hoje é o principal indicador de desempenho médio das ações negociadas na B3.

Qual é a diferença entre Ibovespa, Bovespa e B3

Algumas pessoas podem se confundir devido a semelhança dessas nomenclaturas, mas elas se referem a estruturas diferentes no mercado acionário brasileiro.

Ibovespa: como explicamos no tópico acima, o Ibovespa é o principal índice de referência da bolsa brasileira. Ele representa o desempenho das ações das empresas mais negociadas no Brasil, por consequência, ele é visto como um indicador do mercado de ações nacional.

Bovespa: o termo refere-se à antiga Bolsa de Valores de São Paulo que passou por uma fusão em maio de 1991 com a Bolsa Mercantil de Futuros, criando a BM&F.

Em 1997, a BM&F fez um acordo com a Bolsa Brasileira de Futuros dando origem a BM&FBovespa, que por sua vez passou por mais uma incorporação com a Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos (Cetip) em 2017.

B3: resultado da última fusão entre as bolsas brasileiras, a B3 tem o seu nome relacionado à Brasil, Bolsa, Balcão. Ela é responsável por administrar e operar o mercado de ações, derivativos e outros valores mobiliários no Brasil.

Atualmente, a B3 está entre as cinco bolsas de valores da América Latina com melhores desempenhos, segundo levantamento da Quantum Finance encomendado pela Forbes.

Como funciona o Ibovespa?

O índice Bovespa segue uma metodologia própria, estabelecida pela bolsa de valores brasileira e divulgada com total transparência. Entre os critérios de inclusão, destacam-se:

• “Estar entre os ativos elegíveis que, no período de vigência das 3 (três) carteiras anteriores, em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN), representem em conjunto 85% (oitenta e cinco por cento) do somatório total desses indicadores
• Ter presença em pregão de 95% (noventa e cinco por cento) no período de vigência das 3 (três) carteiras anteriores.

• Ter participação em termos de volume financeiro maior ou igual a 0,1%, no mercado a vista (lote-padrão), no período de vigência das 3 (três) carteiras anteriores.
• Não ser classificado como Penny Stock (ações de empresas negociadas a valores muito baixos, na casa dos centavos)”.

Quais são as ações que estão no índice Ibovespa?

Ações de grandes empresas como Petrobrás (PETR4), Vale (VALE5), Itaú (ITUB4), Bradesco
(BBDC4), Banco do Brasil (BBAS3) e AMBEV (ABEV3) costumam compor o índice bovespa.

A B3 publica a carteira do dia, inclusive com as variações na participação de cada um dos papéis na composição total do IBOV. Três vezes ao ano, a Bolsa de Valores Brasileira reavalia essas posições.

Como o Ibovespa é calculado?

Os pontos do Ibovespa são calculados conforme o peso da ação e o valor de sua cotação no momento do cálculo e, logo após, somados aos resultados de todos os ativos do índice para chegar ao número de pontos.

A metodologia de cálculo segue essa fórmula:

Ibovespa = (número de ações da empresa X * preço da ação X) + (número de ações da empresa Y * preço da ação Y) + … + (número de ações da empresa Z * preço da ação Z) / Divisor

O divisor é um número estabelecido pela B3 que tem como objetivo ajustar o valor do índice ao longo do tempo. Ele leva em consideração o valor total do mercado de todas as empresas que compõem o índice.

O que faz o Ibovespa subir ou cair?

O movimento do Ibovespa muitas vezes corresponde ao comportamento dos investidores, ou vice e versa. Por exemplo, caso eles vendam muitas ações, o índice irá cair. Mas caso o Ibov apresente queda, muitos investidores tendem a sair de suas posições.

 Outros fatores influenciam essa movimentação:

• Desempenho da empresa

A movimentação desse índice reflete o valor acionário das empresas que o compõem. O desempenho de cada uma das companhias influencia o preço de seus próprios papéis e pode afetar o mercado de ações como um todo, incluindo o Ibovespa.

• Calendário econômico

A agenda de atividades econômicas e políticas influencia a expectativa dos investidores e pode impactar o mercado financeiro. Por exemplo, temos dados sobre inflação, balança comercial, reformas econômicas e política. 

• Cenário internacional

Eventos globais, como crises econômicas, mudanças nas políticas dos bancos centrais, conflitos geopolíticos, entre outros, podem ocasionar volatilidade nos mercados e afetar as cotações dos ativos, incluindo os produtos relacionados ao Ibovespa.

Como acompanhar o Ibovespa em tempo real?

Para saber o valor atual do índice Ibovespa, siga os passos abaixo:

1.  Acesse o site da B3;
2. Na parte superior da página, clique na opção “Cotações”;
3. Na página de cotações, procure a seção “Índices” e localize o Ibovespa;
4. O valor do Ibovespa será exibido na coluna “Último” ao lado do nome “Ibovespa”;
5. Você também pode verificar a variação do Ibovespa em relação ao pregão anterior e o volume negociado.

Também é possível encontrar o valor atual do Ibovespa em tempo real em sites de notícias financeiras, aplicativos de investimentos e o Home Broker das corretoras.

Como operar no Ibovespa?

Um índice é composto por uma carteira teórica, sendo assim, o IBOV em si não pode ser comercializado.

Neste caso, os investidores podem acessar as ações que fazem parte do Ibovespa, através das suas corretoras de valores e/ou através outros produtos da renda variável indexados ao índice, como:

• Exchange Traded Funds (ETFs): são fundos negociados em bolsa que replicam o desempenho de um índice ou de um setor da economia. O ETF BOVA11  é o fundo que replica o desempenho do índice Bovespa.
   
  
• Contratos futuros e minicontratos: são contratos que viabilizam a compra ou venda de um ativo em uma data futura a um preço pré-determinado. Os contratos futuros de IBovespa permitem que os investidores realizem operações de curto prazo baseadas no desempenho do índice. O minicontrato do índice futuro (mini índice) possibilita uma via mais acessível aos investidores pessoa física.

• Opções: são contratos que dão ao seu detentor, o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo em uma data futura a um preço pré-determinado. As opções de índice Bovespa são como cotas de um fundo de ações que permitem que os investidores realizem operações de proteção ou de especulação sobre o desempenho do índice.

Considerações sobre o Ibovespa e os seus investimentos

Agora que já conferiu o que é o Ibovespa, você deve estar se perguntando se vale a pena investir em ativos financeiros atrelados ao índice.

Sendo assim, listamos algumas vantagens ao optar por uma gama de produtos correlacionada ao Ibovespa. Confira:

1. Diversificação: investir em um ativo que segue o desempenho do Ibovespa pode ser uma via para diversificar a sua carteira de investimentos, uma vez que o índice é composto por diversas empresas de diferentes setores da economia.
   
2. Acompanhamento do mercado: ao investir em um produto atrelado ao Ibovespa, você acompanha diretamente a variação do mercado de ações brasileiro, o que pode ser útil para entender as tendências e tomar decisões de investimento mais informadas.
   
3. Custo: alguns produtos atrelados ao Ibovespa, como os ETFs (Exchange Traded Funds), podem ter taxas mais baixas do que investir diretamente em ações de companhias de capital aberto.
   
4. Liquidez: como o Ibovespa é um índice muito conhecido e acompanhado, a cesta de produtos atrelados a ele costumam ter uma boa liquidez, ou seja, é fácil comprar e vendê-los no mercado financeiro.
   

Lembre-se que investir em produtos atrelados ao Ibovespa também envolve riscos, como qualquer outro tipo de aplicação em renda variável. Por isso, avalie a sua vida financeira e o seu perfil de investidor antes de tomar qualquer decisão.